20號無縫鋼管產能過剩和礦價高位震蕩制約鋼價走勢
鋼鐵產能過剩和鐵礦石價格高位震蕩的壓力將制約中國鋼鐵市場價格走勢<BR> ——2013年鋼鐵市場形勢演變預測系列談之六<BR> 國際金融債務危機拖累世界經濟繼續疲軟，中國經濟在適度投資拉動下走向平穩、較快運行軌道。但是缺乏亮點的中國經濟運行中，凸顯了鋼鐵需求低增長趨勢。鋼鐵產能過剩引發鋼廠之間的過渡的價格競爭和鐵礦石價格高位震蕩的壓力將制約中國鋼鐵市場價格走勢。<BR>…
鋼鐵產能過剩和鐵礦石價格高位震蕩的壓力將制約中國鋼鐵市場價格走勢
——2013年鋼鐵市場形勢演變預測系列談之六
國際金融債務危機拖累世界經濟繼續疲軟，中國經濟在適度投資拉動下走向平穩、較快運行軌道。但是缺乏亮點的中國經濟運行中，凸顯了鋼鐵需求低增長趨勢。鋼鐵產能過剩引發鋼廠之間的過渡的價格競爭和鐵礦石價格高位震蕩的壓力將制約中國鋼鐵市場價格走勢。
據鋼協統計：去年底形成的煉鋼能力就有9.7億噸。今年全年可能突破10億噸。十月下旬粗鋼日產水平降到192萬噸。產能利用率不到80%。
面對明年
20號無縫鋼管鋼鐵需求低增長趨勢，產能過剩必然導致鋼廠競爭激烈。鋼廠爭取合同的過度競爭將成為影響鋼鐵市場走勢的主導因素。成本支撐作用不僅決定了價格穩定度增加，也決定了鋼廠在鐵礦石價格高位震蕩的不利環境下，難以避免行業微利的局面。
中國鋼鐵企業眾多，伴隨一億噸到6億多噸的國內鋼材需求快速增長時期，每個鋼廠幾乎都忙于國內生產發展。鐵礦石供應量的60%以上依靠進口。2011年進口鐵礦6.86億噸。其中從三大礦進口4.39億噸，占進口總量的64%。今年以來由于從印度進口鐵礦石數量減少，10月份我國進口鐵礦石5643萬噸，環比9月下降13.2%，1-10月累計進口量為6.07億噸，同比增加8.9%。但從三大礦山進口比例上升到66%。這就意味著中國鋼鐵企業鐵礦石主要是由三大礦供應的。
這里帶來兩個戰略問題，一是中國鋼鐵
無縫鋼管企業對三大礦依賴度太大。鋼鐵企業沒有自己的產業鏈戰略安全，也掌握不了鋼鐵成本，實際上就掌握不了鋼鐵企業自己的經營命運，而且對下游行業也形成了成本壓力。今年前三季度國內重點鋼鐵企業虧損55.3億元。特別是三季度鋼鐵企業嚴重虧損。一些人認為鋼材市場價格下跌導致鋼廠虧損，卻忽視了鐵礦石成本居高不下和鐵礦石價格劇烈震蕩對鋼廠虧損帶來的風險影響。實際上，2011年上半年鐵礦石大幅漲價到190美元，推動鋼價不斷上漲已經就為今年三季度鋼廠嚴重虧損埋下了隱患。鋼鐵企業產業鏈戰略安全實際上也是國家產業安全戰略責任。日本至少有兩家有政府支持背景的投資公司承擔企業產業安全戰略投資和全球戰略投資的合伙人。
二是大家都知道花旗、匯豐、摩根斯坦利在澳礦中幾乎都占有百分之十幾的股份。美國對華戰略的核心是遏制中國的經濟戰略。推升國際油價、礦價，增加中國制造業成本，削弱中國企業競爭力是公開的市場戰略秘密。而三大礦及其背后的資本集團奉行的是壟斷集團的市場戰略。它們完全可以做到減產，維持高礦價，也完全可以做到降低價格，提高市場壟斷份額。就像8-9月份發生的三大礦為爭奪印度對華鐵礦出口減少的份額，即使在中國市場鋼材和鐵礦石價格下降期間，也不惜采取現貨降價到80美元的競爭，讓中國礦山減產或停產，保市場壟斷的份額。再尋找機會推升市場價格。就像最近澳礦價格先行漲到120美元，推動中國鐵礦石進口價格上漲一樣。
很顯然，中國鋼鐵企業的成本之痛是由鋼鐵產業鏈安全戰略長期失誤造成的。正是這兩個方面的問題，我在幾年前寫的鋼鐵宣言中就提出，這個戰略問題不解決，鋼鐵企業就擺脫不了微利的命運。實際上即使明年中國經濟將呈現穩定運行趨勢，鋼鐵企業也擺脫不了微利的命運。
我們說鐵礦石市場資源供大于求的大趨勢已經形成，是從未來的大趨勢上講的。無論國內20%以上的鐵礦石增產能力，還是三大礦正在建設或將要形成的幾億噸生產能力。無論世界金融經濟危機還將持續下去，世界經濟疲軟，不僅國際粗鋼需求沒有增加，就是中國經濟穩定運行的未來趨勢也使國內鋼鐵需求進入高消費，低增長階段。更何況中國和許多發展中國家的礦山建設速度所形成的生產能力正在不斷釋放。
國內鐵礦石原礦產量在2011年是13.3億噸，今年前9個月國內鐵礦石原礦產量為9.68億噸，同比增幅高達16.6%，雖然2003年國產礦品均品位為40%，到2012年上半年平均品位只有25%，這意味著2011年國產鐵礦石只能滿足3.3億噸鋼的需求。特別是中國國內仍有66個、近5億噸產能的鐵礦石項目在建或擬建。這近5億噸的新增產能中，其中有8成為鋼廠附屬的大中型礦山項目。建成后足可以滿足中國未來鐵礦石需求增量還有剩余。國有礦山生產一噸鐵精粉的完全成本，在2003年為267.57元/噸，但到2011年為620.16元/噸，國內平均成本在100-110美元/噸。這對穩定未來鐵礦石供需關系和價格意義重大。
但是這并沒有改變目前三大礦對中國鐵礦石市場的壟斷供應局面。這就注定了三大礦雖然沒有能力通過推升鐵礦石價格逼著鋼價上漲，但是畢竟多方力量還是可以讓鐵礦石價格帖著鋼廠的成本演繹。難怪力拓揚言明年鐵礦石價格還要上升。
國家和鋼鐵企業都需要從產業安全戰略上認識鐵礦石問題。加大走出去的力度，不要被鐵礦石階段的過剩趨勢而忽略長遠的產業鏈安全建設。
